Шорт и лонг – это два основных понятия в инвестиционной деятельности, которые используются для описания торговых позиций на финансовых рынках. Шорт-позиция (англ. short position) – это продажа ценных бумаг или других активов, которых у вас нет, с целью получения прибыли от их падения в цене. Лонг-позиция (англ. long position) – это покупка ценных бумаг или других активов с целью получения прибыли от их роста в цене.
Что такое короткая позиция?
Шорт позиция — это термин финансового анализа, который обозначает продажу определенного актива, который инвестор не контролирует.
Такой подход выгоден в тех случаях, когда инвестор ожидает, что цены на актив начнут падать, возможно, даже значительно. Шорт позиция является одним из основных инструментов брокера, которые используются как для заработка на падении цен, так и для управления рисками.
Обычно короткая позиция заключается на фондовом рынке, где трейдер продает акции, которых у него нет, также это называется “шортить”. После продажи, трейдер ожидает, что цены на акции начнут падать, чтобы обратиться за покупкой акций по более низкой цене. А полученная прибыль – это разница между стоимостью продажи и покупки.
Несмотря на то, что шорт позицию можно открыть на любой рыночной платформе, это наиболее распространенный вариант на фондовой бирже. Для того, чтобы открыть шорт позицию на бирже, инвестор должен иметь брокерский счет в соответствующей компании, понимать работу биржевой торговли, а также уметь проанализировать финансовые прибыли и убытки. Таких трейдеров называют “медведи”, а падающий рынок – “медвежьим”.
Трейдеры используют шорт-позиции в загрузках под названием объемы. Они играют на понижение цены, то есть считают ожидаемую цену, на основе которой покупатели продадут свои активы и выставят больше бумаг на продажу. Также трейдеры используют сигналы из технического анализа, чтобы принимать решение о шорт позиции.
Как и любая другая торговля, короткая позиция также не является свободной от рисков. Например, одним из основных рисков является возможность несоблюдения контракта, если цена начнет расти. В этом случае, трейдеру придется покупать товар по более высокой цене, в то время как цель его инвестиций – заработать на падении цен. Кроме того, шорт позиция накладывает на трейдеров значительное финансовое бремя – он должен оплачивать комиссии, маржинальные затраты и дополнительные расходы на обеспечение финансовых позиций.
Ключевая задача инвестора, который использует короткая позиция – установить правильную стратегию управления рисками. Для этого необходимо определить возможный потенциальный убыток и выбрать соответствующий объем сделки и стоп-лосс.
Что такое длинная позиция?
Лонг позиция – это инвестиционная позиция, которую инвестор принимает на рынке.
Более точно, это позиция покупки в надежде, что его цена возрастет в будущем, что позволит инвестору заработать деньги. Существует множество активов, на которые можно принять лонг позицию, включая акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие ценные бумаги.
Для того чтобы понять, как работает длинная позиция, важно знать, что цена на рынке обычно меняется в зависимости от спроса и предложения. Если большой спрос вызывает недостаток предложения, цена растет; если предложение превышает спрос, цена падает. Таким образом, цена на актив зависит от множества факторов, включая экономическую конъюнктуру, политическую ситуацию, изменения правил и регуляций, общие изменения на рынке, сезонные факторы и прочее. Таких трейдеров называют “быки”, а падающий рынок – “бычьим”.
Как правило, инвесторы принимают длинная позиция, когда они ожидают улучшения характеристик на этом рынке или в целом на экономике в ближайшее время. Например, инвестор может купить акции компании, которая ожидает увеличения объемов продаж или представляет новую передовую технологию, которая должна в будущем получить большой спрос. Также инвестор может купить облигации государственных компаний или единицы ETF, связанные с технологическими компаниями или другими перспективными отраслями.
Однако длинная позиция может быть принята на активы с различными уровнями риска. Все акции с высоким потенциалом доходности также несут высокий риск. Инвестор может приобрести фьючерсы на товары, такие как золото, нефть или другие ценные металлы, но цены на эти товары могут сильно колебаться, возможно, из-за внешних товарных конъюнктур или геополитической нестабильности. Инвестор должен быть готов к риску, который отражен во всех рыночных инструментах, независимо от того, какой тип они приобретают.
Одновременное открытие длинных и коротких позиций
В мире финансов и инвестиций понятие «длинных» и «коротких» позиций является фундаментальным понятием, которое играет решающую роль в определении инвестиционных стратегий и управлении рисками. Длинная позиция в контексте инвестирования относится к покупке актива с расчетом на то, что его стоимость со временем будет расти. И наоборот, короткая позиция относится к продаже актива с расчетом на то, что его стоимость со временем уменьшится. Хотя может показаться, что эти две позиции противоречат друг другу, можно открывать обе позиции одновременно, используя стратегию, известную как «одновременное открытие длинных и коротких позиций».
Одновременное открытие длинных и коротких позиций — популярная стратегия, используемая инвесторами и трейдерами для управления рисками и максимизации потенциальной прибыли. Эта стратегия обычно используется на волатильных рынках, где цены крайне непредсказуемы и быстро колеблются. Одновременно удерживая длинные и короткие позиции, инвесторы могут застраховать свои инвестиции от возможных потерь.
Одним из наиболее значительных преимуществ одновременного открытия лонг и шорт позиций является его способность снижать риск. Удерживая как длинные, так и короткие позиции, инвесторы могут уменьшить влияние волатильности рынка на свой портфель. Это связано с тем, что прибыль от длинной позиции может компенсировать убытки от короткой позиции, что приводит к более стабильному портфелю. Кроме того, открывая обе позиции одновременно, инвесторы могут избежать риска быть полностью открытыми для одного класса активов или рынка.
Еще одним существенным преимуществом одновременного открытия лонг и шорт позиций является возможность получения прибыли независимо от рыночных условий. В традиционных инвестиционных стратегиях инвесторы могут получать прибыль только в том случае, если актив, в который они инвестировали, увеличивается в цене. Напротив, одновременное открытие длинных и коротких позиций позволяет инвесторам получать прибыль независимо от того, увеличивается или уменьшается стоимость акции. Это связано с тем, что прибыль от длинной позиции может компенсировать убытки от короткой позиции, что приводит к чистой прибыли.
Несмотря на потенциальные преимущества этой стратегии, она не лишена рисков. Инвесторы, не знакомые с нюансами одновременного открытия длинных и коротких позиций, могут неправильно понять стратегию и в конечном итоге взять на себя больший риск, чем они могут себе позволить, поэтому данную стратегию обычно не рекомендуют для новичков. Кроме того, эта стратегия требует глубокого понимания рыночных тенденций и анализа, что делает ее непригодной для неопытных инвесторов.
Риски
Открытие позиции на финансовых рынках – это всегда связано с риском. Как правило, трейдеры открывают два типа позиций – лонг (покупка) и шорт (продажа). В данном разделе мы рассмотрим основные риски, связанные с открытием этих позиций.
Риск открытия лонга
Лонг – это позиция, при которой трейдер покупает актив с надеждой на его дальнейший рост. Однако, не всегда все идет так, как планировалось. Рассмотрим основные риски, связанные с открытием лонга.
1. Риск рыночной цены
Один из главных рисков при открытии лонга – это риск рыночной цены. Если цена начинает падать, то трейдер может потерять значительную часть своих средств. Поэтому, перед открытием лонга, необходимо провести анализ рынка и оценить вероятность роста цены.
2. Риск ликвидности
Еще один риск, связанный с открытием лонга – это риск ликвидности. Если трейдер купил актив, который оказался неликвидным, то продать его может быть очень сложно. В этом случае, трейдер может потерять значительную часть своих средств.
3. Риск кредитного риска
Если трейдер покупает актив у компании, которая имеет высокий кредитный риск, то он может столкнуться с риском невозврата долга. В этом случае, трейдер может потерять все свои средства.
Риск открытия шорта
Шорт – это позиция, при которой трейдер продает актив с надеждой на его дальнейшее падение. Рассмотрим основные риски, связанные с открытием шорта.
1. Риск рыночной цены
Как и при открытии лонга, один из главных рисков при открытии шорта – это риск рыночной цены. Если цена начинает расти, то трейдер может потерять значительную часть своих средств. Поэтому, перед открытием шорта, необходимо провести анализ рынка и оценить вероятность падения цены.
2. Риск ликвидности
Еще один риск, связанный с открытием шорта – это риск ликвидности. Если трейдер продал актив, который оказался неликвидным, то купить его может быть очень сложно. В этом случае, трейдер может потерять значительную часть своих средств.
3. Риск нехватки
Если трейдер продал актив, которого у него на руках нет, то он может столкнуться с риском нехватки активов. В этом случае, трейдер может быть вынужден купить акцию у брокера по более высокой цене, чтобы закрыть свою позицию.
Выводы
Открытие лонга и шорта – это всегда связано с риском. Поэтому, перед открытием любой позиции, необходимо провести анализ рынка и оценить вероятность роста или падения цены. Также необходимо учитывать риски ликвидности и кредитного риска. Если все риски были оценены и учтены, то трейдер может получить прибыль от открытия лонга или шорта.