Человек, далекий от биржевой деятельности, мог слышать о таком понятии, как индексы мировых бирж, но что за ним стоит и для чего они, вряд ли имеет представление. Индекс как лакмусовая бумажка, показывает состояние рынка. Инвестор, просмотрев индексы разных компаний, понимает, куда вкладывать свои деньги.
Что такое индексы мировых бирж
Речь идет о ценных бумагах. Их стоимость время от времени меняется в ту или иную сторону. Биржевой индекс показывает, насколько изменились цены в определенной группе акций, например РТС или NASDAQ.
Изучая индекс, внимание акцентируют на составе акций или облигаций, его формирующих. Изучив набор ценных бумаг, определяют информацию, какую можно получить при наблюдении за динамикой развития.
Участники биржевых торгов наблюдают, как влияют на котировки те или иные события. Н: возросла цена на нефть – жди роста котировок нефтяных компаний. Есть некоторый нюанс: акции разных компаний растут с неодинаковой скоростью, у кого-то акции в цене вообще не растут. По изменению индекса судят о состоянии определенного сегмента рынка. Для этого не надо анализировать положение всех компаний.
Виды биржевых индексов
Современный рынок ценных бумаг располагает множеством биржевых (фондовых) индексов:
- отраслевых,
- региональных,
- сводных,
- глобальных.
Рынки, где они используются:
- товарный,
- валютный,
- фондовый.
Количество фондовых индексов насчитывает более 2 тыс. наименований. Число акций, оказывающих влияние на расчет биржевого индекса, указывают в конце его названия. Н: DAX 40, CAC 50, FTSE 110. Их публикация находится в свободном доступе.
Функции фондовых индексов
Изобретение индексов было связано с желанием участников получить информацию о происходящем на рынке. Усовершенствованная техника наделила фондовые индексы новыми функциями:
- индикативными. Индекс в качестве точки отчета позволяет анализировать поведение инвесторов и менеджеров;
- демонстративными. Ориентируют отбор ценных бумаг в портфель для инвестиций, определяют их направление и пропорции;
- диагностическими. Сравнивая изменение цен определенных акций и индексы, делают выводы, каков спрос на акции относительно всего рынка;
- прогнозными. Данные о состоянии индексов накапливаются, это позволяет составлять прогнозы;
- спекулятивными. Фондовые индексы мгновенно реагируют на изменения в политике, экономике и социальной жизни общества.
Методы расчета фондовых индексов
Для каждого индекса применяется своя формула расчета. Рассчитывают одним из 4-х методов:
- методом средней арифметической простой;
- средней геометрической простой;
- средней арифметической взвешенной;
- средней геометрической взвешенной.
Метод средней арифметической простой – старейший способ основан на расчете средней цены акций, которые входят в один список в определенный момент времени. Метод малоэффективен, так как разные компании обладают разным количеством акции.
Метод средней геометрической простой – умножаются цены всех акций, входящих в список. Из полученного результата извлекают корень n-й степени. n – количество учитываемых акций. Недостаток – не учитывается объем торговли акциями каждой компании.
Два последних метода отличаются содержанием дополнительного элемента. Это может быть показатель рыночной капитализации компании, при котором изменение цены умножают на ее размер. Взвешивание помогает крупным компаниям эффективней воздействовать на индекс.
Расчет биржевого индекса проводится периодически:
- на начало месяца, к определенной дате;
- ежедневно к заранее обговоренному времени;
- расчет всемирного индекса производят тотчас после заключения сделки.
Мировая практика располагает десятками, если не сотнями разнообразных индексов. Как инструмент, он полезны и выполняют определенную задачу. Прежде, чем пользоваться индексами, важно знать, на основе каких акций они рассчитывались.
Используются индексы при анализе рынка, в трейдинге и для сравнения эффективности инвестиционных стратегий. Фондовый индекс – показатель состояния экономики в стране, где находится интересующая компания. Сравнивая отдельные показатели, в том числе и индексы, трейдер прогнозирует рост или падение акций данного предприятия.
