Что такое ключевая ставка, и какие факторы влияют на ее формирование? Новые пользователи только что вошедшие на рынок торгов часто интересуются понятием «ключевая ставка», что влияет на ее изменение и почему она играет важную роль? В данной статье разберем все эти вопросы, научим на этом зарабатывать, но для начала разберемся с теорией.
Что такое ключевая ставка?
Термин «ключевая ставка» — это финансовый термин, который относится к конкретной процентной ставке, устанавливаемой центральным банком или органом денежно-кредитного регулирования. Центральные банки несут ответственность за установление ключевых ставок, чтобы влиять на общий уровень экономической активности в стране.
Определение «ключевая ставка» используется в финансовом мире для обозначения процентной ставки, устанавливаемой центральным банком или регулятором денежно-кредитной политики. Цель установления ключевых ставок заключается в управлении экономической активностью в стране. Эти ставки являются важным инструментом управления экономикой, поскольку они влияют на поведение банков и частных лиц, а также на общую экономическую активность. Ключевые ставки являются эталоном для других ставок на рынке, таких как межбанковские кредитования.
В России, как и в каждой стране, ключевые ставки устанавливаются на основе разных экономических показателей, таких как инфляция, экономический рост и общие рыночные условия относительно инностранных валют. В каждом периоде времени центральный банк принимает решение о необходимости повышения или снижения ключевой ставки, и это решение может быть связано с тем, как замедляются или увеличиваются темпы экономического роста.
Например, если общая экономическая активность снижается, это может привести к снижению ключевой ставки, что делает бизнес более выгодным для заемщиков. С другой стороны, если инфляция растет, правительство может повысить ключевую ставку, чтобы замедлить рост экономики. Правила и способы установления ключевых ставок различаются в разных странах
Каждый участник рынка может получить полезные материалы, относящиеся к ключевым ставкам, с помощью специальных сервисов и программ, которые предоставляет федеральная служба или другие организации. Большинство банковских услуг и программ связаны с ключевыми ставками, и заемщикам нужно быть внимательными при выборе кредитной программы. Многие банки предлагают бесплатно помощь по вопросам финансирования и предоставляют материалы и прогнозы по изменению ключевых ставок.
Темпы изменений стоимости иностранной валюты в период с февраля по март также приводят к эффекту на потребителей, нуждающихся в получении иностранных валютных средств. Многие директора компаний и банковские служащие следят за изменениями ключевых ставок на заседаниях регулятора, чтобы принимать возможные изменения в системе управления и для того, чтобы не потратить ресурсы зря. Новые программы и сервисы организаций обычно дают возможность получить новый
Еще одной важной ключевой ставкой является ставка дисконтирования. Учетная ставка — это процентная ставка, по которой банки могут занимать деньги непосредственно у центрального банка. Эта ставка обычно выше, чем ставка овернайт, и используется в качестве крайней меры банками, которые испытывают проблемы с ликвидностью.
Примеры использования ключевой ставки
Ключевая ставка – минимально установленный процент, основываясь на который Центральный Банк может выдать кредит коммерческим банкам, однако этот же показатель процента является максимумом для депозитов коммерческих банков на счетах ЦБ.
Разбираем на примере: коммерческий банк берет сумму 10 млн.рублей в кредит у ЦБ, процентная ставка составляет 6,5. На полученные средства банк выдает своим клиентам ипотеку под 7,5%. Полученную прибыль пускают на погашение кредита взятого у ЦБ, все оставшиеся финансы после погашения клиентом ипотеки, а банком долга перед ЦБ, являются прибылью.
Также коммерческие банки могут использовать временно свободные финансы для депозита под процент ключевой ставки. Допустим, ключевая ставка составляет 6,5 %, представители коммерческого банка сделали депозит в ЦБ на сумму 1 млрд. рублей, сроком на 1 день. За счет большого значения суммы вложения банк через день получит от ЦБ 178 000 рублей.
Допускаем следующую ситуацию: процентная ставка в ЦБ поднялась с 6,5% до 9. Следовательно, кредиты взятые в ЦБ будут под 9% в год а сумма выплат автоматически станет более высокой. Теперь коммерческий банк, во избежание потери своих средств, должен давать деньги на нужды клиенту под более высокий процент, чем процент ключевой ставки ЦБ. [sape]Как минимум под 10 %. Из этого следует, что банки исходя из поднятого процента ключевой ставки ЦБ, поднимут проценты по депозитам, чтобы привлечь больше финансов у граждан по более привлекательной цене, чем в ЦБ. Так повышенная процентная ставка помогает бороться с резкой финансовой инфляцией путем понижения спроса. Отследить динамику ставки ЦБ РФ можно на их сайте.
Плюсы и минусы при повышении и понижении ключевой ставки
Рассмотрим все преимущества и недостатки при повышении и понижении процента ключевой ставки в ниже приведенной таблице:
| Для кого | Повышение процента ключевой ставки | Понижение процента ключевой ставки |
| Физические и юридические лица | Плюсы: доход от депозитов растет
Минусы: растут платежи по кредитам |
Плюсы: брать кредит возможно под более низкий процент
Минусы: доходность депозитов меньше |
| Инвестор | Плюсы: доход от купленных облигаций становится выше
Минусы: выплаты по депозитам выросли, следовательно, расходы банка стали больше |
Плюсы: из-за меньших выплат по депозитам клиентов, прибыль растет
Минусы: процент, под который выдается кредит, снижается |
| Экономика страны | Плюсы: депозитный процент более привлекательный, значит, потребительский спрос уменьшается, благодаря чему можно контролировать уровень инфляции и стабилизировать экономическую ситуацию в стране.
Минусы: замедленное развитие экономики. |
Плюсы: Деньги теряют свою ценность. Взять финансы для начала новых проектов легче, за счет чего уровень экономики растет.
Минусы: финансы, теряя свою ценность, вызывают повышенный спрос, цены на активы тоже повышаются. |
| Банк | Плюсы: выдача кредитов по повышенной процентной ставке.
Минусы: расходы из-за выплаты сумм по депозитам увеличиваются. |
Плюсы: сумма выплат по депозитам уменьшается, следовательно, и расходы.
Минусы: ставка по выдаваемым кредитам уменьшается |
| Курсы валют | Происходит укрепление | Происходит ослабление |
Влияние ключевой ставки на облигации и акции
С облигациями дела обстоят проще. Когда процент ключевой ставки увеличивается, цены на облигации падают, соответственно при понижении растут.
С акциями все немного сложнее. Обратим внимание на три ключевых момента:
- дивидендные акции
Что касаемо этого пункта повышение ключевой ставки влияет на показатели дивидендов дважды. В первый раз происходит сокращение прибыли, значит, уменьшается сумма дивидендных выплат. Во второй раз ценность самих дивидендных выплат уменьшается. Поясняем: допустим, процент дивидендных выплат составляет 7% в год. Ставка для депозитов в банк по стране составляет 5%. Риск покупки акций оправдан, так как доход от дивидендов на 2% выше, чем от депозита. А что если все бы было наоборот? Предположим, что компания плати все те же 7% от акций, а прибыль от депозитов по стране составляет 10%. Покупать акции не имеет смысла, так как можно положить средства под фиксированные 10% годовых. Поэтому при резком росте ключевой ставки, цены на покупку дивидендных акций требуют особого внимания и внесения требующих корректировок. А при понижении ключевой ставки цены на акции проявляют быстрый рост.
- увеличение расходов компаний
Многие компании выдают займы в соответствии с текущей ключевой ставкой Центрального банка, добавляя к ней определенный процент. Когда Центральный банк поднимает процент ставки, выплаты по этим займам растут. При этом прибыль компаний уменьшается. Если ключевая ставка понижается, происходит обратный процесс.
- уменьшение потребительского спроса
Когда денежные средства дорожают, их потребление снижается. По этой причине компании, выпускающие товары не первой необходимости, страдают от увеличения больше всего.
В целом, ключевые ставки являются для центральных банков важным инструментом управления экономикой и влияния на поведение финансовых учреждений и частных лиц. Понимание ключевых ставок и их влияния на экономику является важной частью финансовой грамотности и может помочь людям принимать обоснованные решения о заимствовании, кредитовании и инвестировании.
