Золото остаётся сверхнаёжным и востребованным активом, привлекающим инвесторов даже в условиях кризиса. Инвестировать в золото можно по-разному – ниже рассмотрены шесть способов, позволяющих заработать на росте цены драгоценного металла.
Золото остаётся одним из самых популярных вложений при любой экономической ситуации, так как защищает средства инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков. В 2024 году стоимость золота достигла исторического максимума – отметка превысила $2,8 тыс. за унцию, а годовой рост составил 27% в долларах и 39% в рублях. Масштабные закупки центральными банками в условиях геополитической неопределённости способствовали устойчивому росту цен на металл, а только в ноябре 2024 года регуляторы закупили 53 тонны золота.
1. Золотые слитки
Если важна возможность физического обладания золотом, можно приобрести золотые слитки. Сделать это можно в банках – каждый из них устанавливает свой курс покупки и продажи, а мерные слитки массой от 1 г до 1 кг соответствуют государственным стандартам. Некоторые банки предоставляют возможность онлайн-резервирования слитков, что делает процесс покупки более удобным.
Также слитки можно приобрести через аффинажные организации и Гознак – закон, принятый Госдумой в декабре 2022 года, позволяет покупать металл без НДС. Для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, действующих как агенты аффинажных заводов, предусмотрены специальные условия с 1 сентября 2024 года до 1 сентября 2030 года, что позволяет продавать инвестиционные слитки через партнёров, например, ювелирную сеть Sunlight. Несмотря на возможность сделок между частными лицами, покупка слитков сопряжена с риском приобретения подделки.
Данные Всемирного совета по золоту свидетельствуют о росте спроса на слитки: в третьем квартале 2024 года спрос увеличился на 7% и достиг 9,1 тонны.
Преимущества:
– Физическое золото можно потрогать и хранить в сейфе, банковской ячейке или другом надёжном месте.
– С 1 марта 2022 года отменён НДС на покупку золотых слитков для физических лиц (согласно пп. 9 п. 3 ст. 149 Налогового кодекса РФ).
– Каждый слиток имеет заводской номер, что позволяет проверить его подлинность через Государственную информационную систему контроля за оборотом драгоценных металлов.
Недостатки:
– Спред между ценой продажи и покупки может достигать 15–20%, что снижает привлекательность инвестиций.
– Любая царапина на слитке снижает его стоимость, а затраты на хранение (сейф, банковская ячейка) могут оказаться существенными.
– Инвестор должен самостоятельно декларировать и уплачивать НДФЛ, если не соблюдаются льготные условия по долгосрочному владению.
2. Золотые инвестиционные монеты
Инвестиционные монеты можно купить в банках (по данным Банка России список насчитывал 139 банков на начало 2025 года), у дилеров, в нумизматических магазинах или у частных продавцов. Отметим, что от слитков инвестиционные монеты отличаются возможной наличием дополнительной коллекционной стоимости – ограниченные тиражи или популярная тематика могут повысить их ценность. Наиболее ликвидными отечественными монетами считаются «Георгий Победоносец» и «Сеятель». С 1 марта 2025 года инвестиционные монеты будут регистрироваться в государственной системе ГИИС ДМДК, что позволит отслеживать историю их создания и перемещения.
Преимущества:
– Как и слитки, монеты представляют собой физический актив, обладающий высокой ликвидностью и возможной нумизматической ценностью.
– Компактность монет делает их удобными для подарков или небольших инвестиций.
Недостатки:
– Большой спред и необходимость бережного хранения приводят к снижению стоимости при повреждениях.
– При продаже монет может возникнуть необходимость уплаты НДФЛ, если срок владения меньше трёх лет, что требует документального подтверждения расходов.
– Покупка коллекционных монет сопровождается НДС, что увеличивает стоимость инвестиций.
3. Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) драгоценных металлов
БПИФы представляют собой коллективные инвестиции, где средства инвесторов объединяются для вложений в активы, включая золото. Паи БПИФов торгуются на фондовой бирже, а их стоимость определяется динамикой спроса и предложения на рынке. На Московской бирже работают четыре фонда, демонстрирующие прирост стоимости пая около 43% за 2024 год.
Преимущества:
– Сделки с БПИФами проводятся онлайн, что обеспечивает лёгкость и оперативность инвестиций.
– Регулирование деятельности ПИФов государством повышает надёжность вложений.
– Отсутствие НДС на операции с паями делает их более привлекательными.
Недостатки:
– Комиссии управляющих компаний варьируются от 0,66% до 2,03%, что снижает доходность.
– Средства инвесторов не застрахованы, а доходность не гарантирована, что увеличивает риск инвестиций.
– Налоговые обязательства остаются актуальными, хотя их можно уменьшить за счёт льгот.
4. Обезличённый металлический счёт (ОМС)
ОМС представляет собой гибрид банковского счёта и инвестиционного продукта, где инвестор покупает виртуальное золото и ожидает его роста в цене. Счёт открывается в банке, его можно пополнять, выводить часть средств или закрыть без штрафов, сохраняя накопленный доход. При открытии ОМС предлагается выбор между четырьмя металлами – золото (Au), серебро (Ag), платина (Pt) и палладий (Pd).
Преимущества:
– Отсутствие НДС на операции с ОМС уменьшает издержки инвестора.
– Отсутствие расходов на физическое хранение повышает ликвидность вложений.
– Низкий порог входа – открыть счёт можно даже на 1 г золота.
Недостатки:
– ОМС не обеспечен физическим золотом, поэтому при закрытии можно получить лишь денежный эквивалент.
– Отсутствие гарантий от Агентства по страхованию вкладов увеличивает риск в случае проблем с банком.
– При падении цен доход может оказаться отрицательным, а разница между курсами покупки и продажи негативно сказывается на прибыли.
– Налоговые обязательства (НДФЛ) остаются актуальными, если не соблюдены льготные условия владения.
5. Акции золотодобывающих компаний
Инвесторы могут воспользоваться косвенным способом заработка на золоте через покупку акций компаний-золотодобытчиков, таких как «Полюс», «Селигдар», «Лензолото» и «Южуралзолото». Стоимость акций этих компаний зависит не только от динамики цен на золото, но и от финансовых показателей самих компаний.
Преимущества:
– Акции легко купить на Московской бирже, они обладают высокой ликвидностью и могут приносить дивиденды.
– Акции могут показать доходность, превышающую доходность самого золота, особенно при стабильной работе компаний.
Недостатки:
– Акции подвержены влиянию множества факторов, что делает их более рискованными, чем физическое золото.
– Требуется тщательный анализ финансовых показателей компаний, их дивидендной политики и корпоративных событий для принятия решения.
6. Фьючерсы на золото
Фьючерсы представляют собой срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить золото по заранее оговорённой цене в установленную дату. Стоимость фьючерсов отражает динамику мирового рынка золота, а доход формируется за счёт разницы между ценой покупки и продажи контракта. Инвесторы используют фьючерсы для хеджирования рисков и спекуляций, что позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении цен. На Московской бирже доступны контракты с различными условиями – премиальные опционы в рублях, квартальные фьючерсы в рублях и долларах, а также вечный фьючерс без срока исполнения.
Преимущества:
– Фьючерсы обладают высокой ликвидностью, а низкие спреды и комиссии делают их привлекательными для опытных трейдеров.
– Возможность заработка как на росте, так и на падении цен предоставляет дополнительные стратегические преимущества.
Недостатки:
– Фьючерсы являются высокорискованным инструментом, требующим специальных знаний и опыта; неквалифицированным инвесторам торговля доступна лишь после сдачи теста.
Источники:
https://www.rbc.ru/quote/news/training/5ec710269a7947fb7ee418f6
